Spx Alternativer Siste Trading Dagen

5 ting du må vite for å handle indeksalternativer Lær dette grunnleggende for å lykkes med å handle SPX, VIX, andre I opsjonshandel verden er det mange, mange produkter som kan handles. Det finnes opsjoner på enkelte aksjer, aksjeindekser, valutaer, råvarer, obligasjoner og mer. Egenkapital alternativer er veldig populære mdash for god grunn mdash, men fokus for denne artikkelen er på grunnleggende at alle handelsmenn må vite når handel indeks alternativer. Noen av de mest populære indeksalternativene er SampP 500 Index Options (CBOE: SPX), CBOE Volatility Index (CBOE: VIX), Russell 2000 Index Options. Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) og SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myter Debunked Her fem ting du må forstå hvis du vil lykkes med å handle indeks alternativer: 1: Valg av de store aktive indeksene handel under whatrsquos kalt europeisk stil. Alternativer på individuelle aksjer og børsnoterte fond (ETF) er vanligvis amerikansk stil. Manglende forståelse av forskjellene, kan og nesten sikkert vil resultere i et pengemessig tap på et tidspunkt i fremtiden. De store forskjellene er at europeiske opsjoner: er kontantoppgjør mdash ingen aksjer endrer hender ved utløp kan ikke utøves før utløpet har en annen metode for å beregne sluttdekning, eller oppgjør, pris ved utløp. At oppgjørsprisen er en imaginær pris. Det er ikke en virkelig verden pris. Det beregnes ved å bruke åpningsprisen på hver av aksjene i indeksen på fredag ​​mdash, og antar da at hver aksje handles til denne åpningskursen samtidig som man beregner indeksverdien. Vær oppmerksom på dette kan gi noen svært overraskende bosetningspriser. Verdien av alle opsjoner er 100 avhengig av oppgjørsprisen. 2: Indeksopsjoner tilbyr en diversifisert portefølje av aksjer for handel. Bortsett fra i sjeldne tilfeller eliminerer dette muligheten for at noen overraskende nyheter om den underliggende aktiva vil føre til at det gjennomgår et gapskifte. Dette mangfoldet er bra for de handelsmenn som vedtar negative gammaposisjoner og foretrekker mindre bevegelse. Men dette er en negativ funksjon for handelsmenn som kjøper alternativer og elsker gigantiske trekk. 3: Noen indeksalternativer handles veldig aktivt. Thatrsquos bra for detaljhandelen fordi heshe har mulighet til å handle med ordre fra andre forhandlere mdash og ikke er avhengig av handel med markeds beslutningstakere. Fordelen er typisk at innstillingsforskjeller er innsnevret, og det gjør det lettere å få en bedre pris for dine bestillinger. MERK: For å få noen mulighet til å få en god handel, må du aldri legge inn en markedsordre når du handler. Bruk begrensordre. Hvis den ideen er fremmed for deg, spør du megleren hvordan du legger inn begrensningsordrer. 4: Det er ETFer som forsøker å etterligne ytelsen til de store, aktivt handlede indeksene. Tre av de mest populære er SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) og PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Disse ETFene konstruerer en portefølje som er like lik den som for indeksen som mulig. Disse ETFene har også handelsutgifter og (små) administrasjonsgebyrer, slik at korrelasjonen ikke er 100. Men det er nær nok for de fleste handelsfolk. ADVARSEL: Disse ETF-alternativene handler hele dagen på den tredje fredag ​​i måneden med den typiske amerikansk-utløpsdagen, fredag ​​mdash, og de større indeksalternativene ikke (se 5 nedenfor for unntak). Således handler disse alternativene for lengre tid, og det påvirker deres verdi, spesielt etter hvert som utløpet nærmer seg. Disse ETF er en brøkdel av størrelsen på deres søsterindekser. Dette er bra for den lille handelsmannen. Mens det minste antall indekskontrakter du kan handle er en, tar det 10 ETF-kontrakter for å gi (svært liknende) resultatene av handel en indeksopsjon. Det tillater nye handelsmenn å få litt erfaring ved å plassere langt færre penger på linjen. SPY-alternativer representerer tett 110 av en SPX-IWM-opsjon, som representerer 110 av en. RUT QQQ-alternativer som representerer nesten 140 av en. NDX. 5: Ukentlige alternativer på indeksene er forskjellige fra lsquoregularrsquo indeksalternativer. For eksempel bruker SPX lsquonormalrsquo-avregningssystemet i europeisk stil der det beregner sluttkurs ved å bruke åpningsprisen på hver av aksjene i indeksen, som beskrevet ovenfor. SPX Ukentlige alternativer mdash hvor oppgjørspriser er bestemt på 1., 2., 4. og 5. fredag ​​i måneden, er MDD forskjellig. De følger europeisk stil, bortsett fra at deres oppgjørsverdier beregnes ved å bruke priser på slutten av handelsdagen mdash, og det betyr at det ikke er noen mulige overraskelser i verdien. Dette er en felle for uønsket investor. Sikker alle bør alltid lese alle reglene om ethvert alternativ som heshe vurderer å handle. Men mange investorer gjør det ikke. I noen grad er det ansvaret for våre meglere, opsjonsutvekslingene og Options Clearing Corp. for å være sikker på at ekstraordinære forhold blir ropt fra hustakene for å varsle alle. Men forhandlerne bør gjøre leksene sine og dobbeltsjekke de ulike aspektene av indeksalternativene de planlegger å handle. Dette er bare en start på hva handelsmenn trenger å vite for å handle indeksalternativer. Utvekslingene og OCC (og sannsynligvis din megler) tilbyr mye mer pedagogisk materiale om opsjonshandel, praktisk talt alt for gratis. Dra nytte av disse ressursene hvis du planlegger å handle disse krevende, men potensielt givende produktene. Følg Mark Wolfinger på hans Alternativer for Rookies blogg. Artikkel skrevet ut av InvestorPlace Media, investorplace2012055-ting-du-må-know-to-trade-index-alternativer-spx-vix-spy-iw. copy2017 InvestorPlace Media, LLCLast Day to Trade Alternativer sprer eiendeler. De har faste liv, og når de utløper, slutter de å eksistere. Av den grunn er det viktig å forstå, ikke bare når utløpet nærmer seg, men også når den siste dagen for å handle som setter eller ringer er. For hvis stillingen ikke er stengt, vil den enten utløpe verdiløs eller være gjenstand for automatisk trening. Siste handelsdag kan variere ut fra type opsjonskontrakter eller produkt. Her er noen retningslinjer som kan hjelpe. Når en opsjonsposisjon er åpnet, kan den til enhver tid avsluttes gjennom en avregningstransaksjon. Ved å bruke Microsoft (MSFT) som et eksempel, kan jeg, hvis jeg kjøper 10 MSFT 30. januar samtalealternativer, gå ut av eller lukke posisjonen ved å selge 10 MSFT 30. januar samtaler. Jeg kan kjøpe-til-åpne eller selge-til-åpne nye stillinger. Etter det kan jeg selge-til-lukke eller kjøpe-til-lukke for å avslutte handelen. Hvis et alternativ er i-pengene, og stillingen holdes til utløp, vil kontrakten bli gjenstand for automatisk trening. Hvis for eksempel MSFT handler 31. januar 21. januar 2012, blir 30 januar-samtalen automatisk utøvet. Det er i penger på 1. Hvis du har lengre samtalen, kjøper du aksjen på 30. Hvis du er kort, vil du møte oppdraget og bli bedt om å selge 100 aksjer til 30 for hvert anropsalternativ du solgte. Alternativer på aksjer som MSFT og på børsnoterte fond som SPDR 500 Trust (SPY) utløper på lørdagen etter den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Av den grunn er den siste dagen for handel med aksje - og ETF-opsjoner på fredag ​​før utløpet. Hvis stillingen ikke er avsluttet ved avslutningen av handelen ved utløp fredag, er det for sent. Kontrakten vil enten utløpe verdiløs eller være gjenstand for automatisk trening. Egenkapital - og ETF-opsjoner har også treningsfunksjonen i amerikansk stil og kan utøves når som helst før utløpet. Derfor, hvis kort en 30. januar på MSFT og kontrakten er i-penger i dagene som går inn i utløpet, er du i fare for oppdrag. Hvis tildelt på kontrakten, vil du bli bedt om å selge aksjen (har ringt bort) klokken 30. På det tidspunktet er det for sent å lukke posisjonen ut. Kontrakten eksisterer ikke lenger. Det har blitt utøvd. (Klikk her for flere tips om å forutse tildeling av korte opsjonskontrakter). Mens opsjoner i amerikansk stil kan utøves når som helst før utløpet, blir kontrakter i europeisk stil bare utøvet ved utløpet. Mange av de mer populære kontantindeksene som SampP 500 Index (.SPX), NASDAQ 100 Index (.NDX) og Russell 2000 Small Cap Index (.RUT) har kontrakter i europeisk stil. (Merk at disse symbolene har unike ticker symboler - noen ganger med a eller .1 foran ticker, som SPX eller. SPX). I tillegg avgir de fleste kontantindekser basert på åpningsprisene på komponentene på fredag ​​før utløpet. Siden oppgjørsverdiene for opsjonskontrakter beregnes med fredag ​​morgenpris, er siste dag for handel av opsjonskontrakter torsdag før utløpet. Hvis du venter til fredag, er det for sent. Kontrakter vil enten utløpe verdiløs eller være gjenstand for automatisk trening. Det er noen få unntak fra regelen. For eksempel utløper opsjoner på CBOE-volatilitetsindeksen (. VIX) på en onsdag, noe som ofte er før eller etter standardutløpet avhengig av måneden. Derfor er den siste dagen for handel med VIX-alternativer på tirsdag. Også, viktigere, ikke alle indekser bosette europeisk stil. For eksempel har SampP 100 Index (.OEX) treningsfunksjonen i amerikansk stil. Endelig slutter en håndfull kontanter indekser på fredag ​​før utløpet. For eksempel handler OEX og europeisk stil SampP 100 Index (.XEO) alternativene fortsatt på fredag ​​før utløpet. For å oppsummere, den siste dagen for handel med aksje - og ETF-opsjoner er på fredag ​​før utløpet, og disse kontraktene avgjør amerikansk stil. Hvis utløpet nærmer seg og du ikke ønsker å håndtere øvelsesflyt, lukk posisjonen gjennom en offsetting handel senest fredag ​​før utløpet. Mange indekser bosetter europeisk stil og den siste dagen for handel er torsdagen før utløpet. Det finnes unntak som VIX og OEX-alternativer. Hvis du ikke er sikker, må du sjekke produktspesifikasjonene før du setter på handel. For de fleste indeksprodukter, kan informasjonen finnes i indeksen på Chicago Board Options Exchange. Hvis ikke, spør megleren om siste dag å handle for et gitt produkt. På tidspunktet for publiseringen hadde Fred Ruffy ingen stillinger i aksjene eller problemene som er nevnt. SPX Weeklys Options No, it8217 er ikke en stavefeil. CBOE refererer til disse kortsiktige alternativene som 8216Weeklys.8217 I går kveld resulterte et enkelt spørsmål fra en leser i min første læring om noe som har skjedd siden begynnelsen av desember 2010. For meg er it8217s gigantiske nyheter. Men da jeg googled, fant jeg nesten ingenting. Min korrespondent er kort SPX februar 12901300 Put spread. Here8217s hovedlinjen fra den e-posten: 8220Jeg lurer på om det er en god ide å lukke avtalen Torsdag kveld8221 Ja, det er en god ide I8217ve advarte handelsmenn (mange ganger) at det er dumt å risikere å holde OTM-indeksalternativ over natten 8211 når oppgjøret bestemmes av neste dag8217s åpningspriser. Dermed er I8217m en stor fan av å lukke torsdag. Jeg tok en rask titt på (CBOE Micro-området for Weeklys). bare for å være sikker på at jeg ikke savnet noe i svaret mitt 8211 da jeg oppdaget noen uskyldige linjer: NEW 8211 SPX Weeklys Now PM Avgjort Torsdag 2. desember 2010, startet CBOE handel med PM-avgjort Slutten av uken (8220Week-Ends8221) SPX Alternativer for utløp fredag ​​10. desember 2010. Med begynnelsen av handel med PM-avviklet SPX-opsjoner slutten av uken avsluttet CBOE noteringen av SPX AM-avregnede Korttidsalternativer. For ytterligere informasjon vennligst se følgende sirkulære cboe. orgpublishInfoCirIC10-174.pdf I8217ve hevdet i lang tid at A. M. oppgjøret er en veldig urettferdig metode for å bestemme 8216final sluttpris8217 for en indeks. Det er for mye mulighet for markedsmanipulering. Dermed er denne endringen en god ting og gjør den til et mer levedyktig produkt for handel. Naive meg, jeg liker å tro at børser ikke skal tilby produkter designet for å forvirre den lille investoren. Visst, den lille handelsmannen representerer en liten del av Exchange8217s virksomhet, men det er valutahandlede produkter som ikke har noen grunn til å eksistere, annet enn å generere store gebyrer for produkt8217s oppfinner. Leveraged ETFs er et perfekt eksempel. De er designet for å miste verdi over tid, og for få mennesker er klar over. Det er aldri noen unnskyldning for handelsalternativer, eller noe annet produkt, uten fullstendig forståelse av reglene. Men menneskelig natur gjør for mange mennesker til å tro at de forstår, eller antar at det ikke er grunn til å se nærmere på detaljene. De tror det er åpenbart. Today8217s korrespondent mener fortsatt at fredag ​​8216åpningspris8217 av SPX representerer oppgjørsprisen. Han hadde ingen anelse om at den sanne oppgjørsprisen ikke var 8216oppkjøpsprisen, 8217, men er en teoretisk pris basert på åpningsprisen på hver enkelt aksje i den spesifikke indeksen 8211 uansett tidspunktet for åpningen. It8217 er alltid en imaginær pris og har svært lite likhet med den publiserte åpningsprisen. Store prisendringer kan forekomme mellom torsdag8217s nær og Friday8217s åpning. Men han forteller meg at han mistet penger en gang og ikke kunne forstå årsaken. Han spurte aldri noen (så langt jeg kan bestemme) hvordan det skjedde. Det er så enkelt som dette: Han var kort hele dagen fredag. Han trodde at opsjonene hans var utløpt, eller avgjort ved åpningen, da de faktisk ikke bosatte seg til slutten av handelen den dagen. Kan du tenke deg å holde en kort samtale kreditt spredning i et stigende marked 8211 og ikke vite at du har posisjonen jeg har mye sympati fordi reglene ble endret i midten av spillet. Han hadde ingen anelse om at alternativene var levende. Men hvis ansvar er dette, må handelsmannen forstå hva han handler med. I tillegg finner jeg det vanskelig å tro at hans megler ikke hadde meldt ham om de nye reglene. På den annen side er regler regler og når det er en stor forandring 8211 og etter min mening er dette en stor forandring 8211, burde noen få stor omsorg for å se at alle som har en åpen stilling i disse alternativene, er varslet om nyheten jeg må innrømme at jeg ikke var klar over det. Men som en ikke-forhandler av Weeklys-opsjoner var det ingen grunn til at megleren varslet meg. Jeg har heller ikke lest om denne historien. Så jeg spør, er jeg den eneste som tror at dette er en stor avtale, og at CBOE blåste det så langt som å spre ordet, eller gjorde min korrespondent og jeg bare savner de godt publiserte nyheterne Satish 03062011 klokken 1:31 Jeg sjekket med Trademonster om SPX-oppgjør. Jeg ble fortalt at faste (i mitt tilfelle FEB 18. utløp) er AM avgjort. Jeg spurte dem om de siste COBE-endringene, jeg ble fortalt at det er 8220proposed8221. Ingenting er endelig ennå. Så hvor er sannheten. Jeg solgte 10 kontrakter på 13401345 den 16. februar med 2-12 dager igjen. På fredag ​​morgen viste mine stillinger -2210. Alle mine forsøk på å gjøre noen endringer ble avvist. Merk, kan du ta kontakt med Trademonster og spørre om SPX er avgjort eller PM avgjort. Få også navn og telefon på personen. Mark D Wolfinger 03062011 klokken 02:10 tradeMONSTER ser ut til å være i sin egen lille verden. Jeg forstår ikke hvorfor det er. Fra CBOE: a) 8220CBOE8217s Weeklys-opsjoner er for tiden notert på torsdager og utløper følgende fredag. Nye Weeklys er oppført hver uke, bortsett fra at ingen nye Weeklys er oppført som vil utløpe i løpet av utløpsugen for vanlige alternativer (den tredje fredagen i hver måned). b) 8220On torsdag 2. desember 2010 startet CBOE handel med PM-avgjort end-of-week (8220Week-Ends8221) SPX Alternativer for utløp fredag ​​10. desember 2010. Med begynnelsen av handel i PM-avgjort End - of-Week SPX opsjoner c) Det er også kvartalsvalg som utløper på den siste handelsdagen i mars. Ifølge CBOE: 8220XSP Kvartalsvis Alternativer er en rekke alternativer basert på Mini-SPX-indeksen som utløper den siste virkedagen i hvert kalenderkvartal. XSP Quarterly Options er PM-avgjort, det vil si at deres oppgjørsoppgjørsverdi er basert på sluttnivået til Mini-SPX-indeksen på dagen alternativene utløper.8221 Hvor er sannheten jeg stoler på CBOE 8211 folkene som lister og handler dem alternativer. Jeg stoler ikke på den uvitende kundeservicerepresentanten som ga deg feil informasjon. Nei, jeg kan ikke ta deg tid til å ringe for deg. akcje 08192011 klokken 17:56 Det er enda mer forvirring med SPX-alternativer. Kanskje forsettlig. Jeg har antatt at siste handelsdag for opsjoner er en dag før utløpet. Men bare lært på den harde måten SPX ringer med utløp på lørdag 8202011 hadde den siste handelsdagen på torsdag8230 Problemet er at den siste handelsdagen er vanskelig å finne. Meglere som Schwab gjemmer det. CBOE nettsted likeledes viser utløpet på lør, men ikke viser den siste handelsdagen som er to dager før BTW, megleren fortalte meg at det er avgjort i morgen8230 Mark D Wolfinger 08202011 kl. 10:37 I8217d hater å tro at det er forsettlig , så jeg vil ikke dømme. Du har gjort en feil for å anta noe. Imidlertid sympatiserer jeg fordi det ikke er noen rimelig måte for deg (eller en ny handelsmann) å vite reglene, og det er ingen grunn til at du forventer at noe kommer til å være utenom det vanlige. Det er nå to forskjellige SPX-alternativer. WEEKLYS avgjøres på slutten av dagen på fredag, etter dine forventninger. Men 8216OLD8221 SPX-alternativene 8211 og de er de som avgjør på THIRD FRIDAG i måneden 8211, slutter å handle på torsdag ettermiddag og avgjøres fredag ​​morgen, ved å bruke åpningsprisene på hver enkelt aksje som består av indeksen. Dette er måten indeksalternativene alltid har vært trading. WEEKLYS er nye og forskjellige. Vær oppmerksom på at RUT også slutter å handle på torsdag ettermiddag og avgjør fredag ​​morgen. Din megler hadde rett 8211, men burde ha fortalt deg om forskjellen med WEEKLYS. SPY vs. SPX Alternativer: Fordeler og ulemper med ETF versus indeksalternativer Etter 30 år som lagerforvalter og markedsopplærer vet jeg om ingen bedre måte å sikkert generere betydelig månedlig inntekt (opptil 8-10 måneder) enn gjennom den spesialiserte teknikken som er beskrevet i boken Månedlig inntektsmaskin. Det er sagt at inntaks - og utgangsreglene for disse inntektsvirksomhetene varierer noe, avhengig av om du bruker individuelle aksjeopsjoner eller alternativer på kurver av aksjer, dvs. indeksalternativer og de fleste Exchange-Traded Funds (ETFer). Lets vurdere arten av og fordelene og ulemperne til hver for bruk i månedlig inntektsvirksomhet ved å kontrastere dem på to måter. Alternativer på enkelte aksjer vs kurv av aksjer (indekser og ETFer). Indekser og ETFer på S amp P, Russell 2000, Nasdaq, etc. er mindre volatile (mindre dramatiske bevegelser opp og ned) enn de fleste enkelte aksjer som oppfyller våre handelsinngangskrav. Følgelig gir indeks - og ETF-opsjonene (som svarer på prisene på en kurv av aksjer) en forholdsvis mindre premieinntekter enn opsjoner på mange aktive individuelle aksjer med samme strekkprisavstand fra dagens marked. Utligning av denne faktoren er at indeks - og ETF-opsjonene er mindre sannsynlige enn en enkelt aksje for å gjøre en sterk nok bevegelse, prosentvis vis, til å true lønnsomheten til et velvalgt inntektsutlån. Bunnlinjen: Du kan bruke aksje-, indeks - eller ETF-alternativer for de månedlige kredittspredningene så lenge du gjenkjenner at de krever forskjellige oppføringsparametere avhengig av 8220class8221 av underliggende. SPY (ETF) versus SPX (indeks-alternativet) for SampP-baserte bransjer. Dette spørsmålet SPX vs SPY kommer opp ofte, sammen med det samme spørsmålet om: DJX vs DIA, NDX vs QQQ, og RUT vs. IWM. Det er to store områder vi trenger for å kontrastere for å få det bedre, forskjeller i hvordan de handler og skattemessige behandlingsforskjeller. Handelsrelaterte forskjeller SPX, DJX, NDX og RUT-alternativer er indeksalternativer. De er europeiske stilalternativer, noe som blant annet betyr at deres månedlige siste handelsdag er forskjellig fra ETFs. Indeksopsjoner utløper den tredje fredag ​​i måneden, så deres siste handelsdag er den tredje torsdag i måneden. SPY, DIA, QQQ og IWM er ETFs (Exchange Traded Funds) og er American Style-alternativer, og både den siste handelsdagen og investor8217s utløpsdag for disse alternativene er de samme: den tredje fredag ​​i måneden, akkurat som opsjoner på individuelle bestandene. Dette er en kritisk forskjell, og ikke forstå at det kan koste en investor høyt. Med SPX-alternativet og andre indeksalternativer kan det være en stor utvikling etter at opsjonsmarkedet lukkes den tredje torsdag i måneden (siste handelsdag) 8230 som slutter all handel med disse alternativene. Deretter kan det være en overnatterutvikling som gjør at den underliggende indeksen åpner seg opp eller ned på følgende fredag ​​(utløpsdag), men indeksalternativet investor er 8220locked in.8221 Hans siste handelsdag er kommet og borte, men oppgjørsprisen på indeksen er bestemt på grunnlag av Friday8217s markedsaksjon. En annen signifikant forskjell mellom indeksopsjonene og ETF-opsjonene er at indeksopsjonene er kontantoppgjør og oppgjøret finner sted bare på utløpsdagen. ETF-alternativer derimot kan tildeles når som helst, men sjelden ville være, med mindre de var in-the-money8230, og SaferTraders forblir ikke i stillinger som når status for pengene. En annen handelsrelatert betydelig forskjell er likviditet og relatert sak til brede eller smale budspørsmål. Likviditeten til SPY ETF er mye større enn den for sin indeks motparten SPX. Derfor kan du typisk forvente bedre (gunstigere) fyllinger på SPY-bestillinger om du kommer inn eller ut av stillingen. Til slutt er det forskjeller i størrelsen på kontraktene. For eksempel er SPY 110 størrelsen på SPX IWM er 110 størrelsen på RUT QQQ er 140 størrelsen på NDX. Dette betyr at du trenger å skaffe flere kontrakter i SPY, IWM eller QQQ ETF-kontrakter for å tilsvare verdien av deres indeks-kolleger, og det betyr at du betaler mer i provisjon for samme kjøpekrafteffekt. Men den høyere provisjonen ulempen av ETFs som SPY kan godt bli mer enn kompensert av ETFs smalere bud-ask-sprer, noe som ofte resulterer i bedre fyllingspriser, og det faktum at du fortsatt kan gå ut av en stilling ved utløpet fredag. En ytterligere viktig fordel ved ETF vs Index-tilnærmingen er at investoren har muligheten til å utnytte markedsbevegelsen til å skaffe seg større premier, da han samler ETF til forskjellige priser på vei til å tilsvare kjøpekraftseffekten av en enkelt større indeks . Skattebehandlingskvoter Her er det et vesentlig pluss til indeksalternativer. IRS behandler disse indeksene forskjellig fra aksjer (eller ETFer). Indeksopsjonene får spesiell § 1256-behandling som gjør det mulig for investor å ha 60 av en gevinst på lang sikt (med en 15 skattesats), og den andre 40 behandles som kort sikt (med den ordinære 35 kortsiktige kapitalgevinsten) selv om stillingen holdes i mindre enn et år. Derimot blir ETFene behandlet som ordinære aksjer, og dermed hvis de holdes mindre enn et år, blir alle gevinster skattet til den mindre gunstige 35 kortsiktige kapitalgevinster. Dermed kan indeksalternativene være bedre fra et skattemessig synspunkt. Du bør selvsagt konsultere skatteadministratoren for å se hvordan disse skatteimplikasjonene kan eller ikke kan være betydelige i din situasjon. Heres et sammendrag: INDEX OPTIONS SPX, DJX, NDX, RUT europeisk stil kan kun trene på utløpsdagen Kan gå inn eller ut av posisjon når som helst før utløpet. Vanligvis har bredere budspørsmål Siste handelsdag tredje torsdag i måneden (dagen før utløpsdagen) Utløpsdag 8211 tredje fredag ​​i måneden Skattebehandling 60 langsiktige ETF OPTIONS SPY, DIA, QQQ, IWM American Style Kan trene hver dag Kan gå inn eller gå ut av posisjon når som helst før utløpet. Vanligvis har smalere bud Spør siste handelsdag tredje fredag ​​i måneden Utløpsdag 8211 tredje fredag ​​i måneden (samme som siste handelsdag) Skattebehandling helt kort sikt Vil du vite mer om månedlig inntekt Machine8221 8230 og motta 8211 uten kostnad 8211 Lee8217s hele serie konservative investor 8220white papers8221 power tips og hvordan artikler som denne. Gi din e-post kontaktinformasjon nedenfor (e-post personvern vil bli fullt respektert.) Heres til deg og din investeringssuksess Lee Finberg Options Inntektsspesialist 8211 Small Risk. Store belønninger. Merk: Vi kan 8211 og 8211 garantere din tilfredshet med 8220The Monthly Income Machine8221 detaljert veiledning for konservative inntektsinvestorer. Ingen kan imidlertid garantere markedsresultat. For en fullstendig beskrivelse av risikoen knyttet til slike investeringer, se Ansvarsfraskrivelse. Tilgjengelig både i fysisk bok og e-bok versjoner. Fysisk bok versjon også en toppselger på Amazon. Bare KLIKK HER og få GRATIS umiddelbar tilgang til å lese denne prospektopsjonsteknikkrapporten.