Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så forvent ikke å være en ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du se opplæringen om Stock Basics. Tipp 1 - Alt om aksjeopsjoner. Mitt mål er å gi deg en grunnleggende forståelse av hva aksjeopsjoner handler om, uten å håpe deg å forvirre deg med unødvendige detaljer. Jeg har lest dusinvis av bøker på aksjeopsjoner, og selv øynene mine begynner å glasere over de fleste av dem. La oss se hvor enkelt vi kan Gjør det. Basisk anropsalternativ Definisjon. Kjøp et anropsalternativ gir deg rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe 100 aksjer i et selskaps aksje til en bestemt pris kalt strekkprisen fra kjøpsdatoen til den tredje fredag i en bestemt måned kalt utløpsdato. Folk kjøper samtaler fordi de håper aksjene vil gå opp, og de vil tjene penger enten ved å selge anropene til en høyere pris eller ved å utøve alternativet deres, dvs. kjøpe aksjene til anskaffelseskursen på et punkt når markedsprisen er høyere. Basisk Put Option Definition. Buying et put-alternativ gir deg rett, men ikke forpliktelsen til å selge 100 aksjer i et selskap s aksje til en bestemt pris kalt strekkprisen fra kjøpsdato til tredje fredag i en bestemt måned kalt utløpsdato. Folk kjøper setter fordi de håper at aksjene vil gå ned, og de vil tjene penger enten ved å selge putene til en høyere pris eller ved å utøve deres valg, dvs. tvinge selgeren av Putten til å kjøpe aksjen til aksjekursen på et tidspunkt da markedsprisen er lavere. Noen nyttige detaljer. Både sett og anropsalternativer er oppgitt i dollar, f. eks. 3 50, men de koster 100 ganger den oppgitte mengden f. eks. 350 00 , pluss et gjennomsnitt på 1 50 provisjon belastet av min rabatt megler - provisjoner belastet av andre meglere er betydelig høyere. Call alternativer er en måte å utnytte pengene dine på Du kan delta i noen oppadgående bevegelser av en aksje uten å måtte sette opp alle th e penger til å kjøpe aksjen Men hvis aksjen ikke går opp i pris, kan opsjonskjøperen miste 100 av sin investering. Av denne grunn anses opsjoner for å være risikable investeringer. På den annen side kan alternativer brukes til å betydelig redusere risiko Mesteparten av tiden innebærer dette å selge i stedet for å kjøpe opsjonene. Terry s Tips beskriver flere måter å redusere finansiell risiko ved å selge alternativer. Siden de fleste aksjemarkeder går opp over tid, og de fleste investerer på lager fordi de håper prisene vil økning, det er mer interesse og aktivitet i call options enn det er i put opsjoner Fra dette punktet, hvis jeg bruker begrepet alternativ uten å kvalifisere om det er et sett eller et anrop alternativ, refererer jeg til et anrop alternativ. Real World Eksempel. Her er noen anropspriser for et hypotetisk XYZ-selskap den 1. februar 2010 Pris på lager 45 00. Utestående penger-prisen er større enn aksjekurs. Premien er prisen et anropsalternativ kjøper betaler for Retten til å kunne kjøpe 100 aksjer på en aksje uten at det faktisk trenger å skalle ut pengene aksjen ville koste Jo større tidsperioden for opsjonen, desto større premie. Premien samme som prisen på et in-the-money-anrop består av egenverdien og tidspremie Jeg forstår at dette er forvirrende For alternativene i penger, har opsjonsprisen eller premien en komponentdel som kalles tidsprinsippet. Den inneboende verdien er forskjellen mellom aksjekurs og strykpris. Eventuelle tillegg verdien i opsjonsprisen kalles tidspremie I eksempelet ovenfor selger 10-mar-10-samtalen på 7. Den inneboende verdien er 5, og tidspræmien er 2. For penger og ut-av-den - pengesamtaler, hele opsjonsprisen er tidspremie. De største tidspræmiene er funnet i pengepengestrykpriser. Valg som har mer enn 6 måneder fram til utløpsdatoen kalles LEAPS I eksemplet ovenfor er de 12 januar-samtalen LEAPS. Hvis prisen på aksjen forblir den samme, verdsetter e av begge setter og samtaler reduseres over tid når utløpet nærmer seg Beløpet som alternativet faller i verdi kalles forfall. Ved utløp har alle penger og utenom-pengene-anrop en null-verdi. Prisen av forfall er større ettersom opsjonen nærmer seg utløpet I eksempelet ovenfor vil gjennomsnittlig forfall for Jan 12 45 LEAP være 70 per måned 16 00 23 måneder På den annen side vil opsjonsfristen for februar 10 45 avta ved 2 00 forutsatt at aksjene forblir de samme på bare tre uker. Forskjellen i forfallstallene for ulike opsjonsserier er kjernefeltet i mange av opsjonsstrategiene som presenteres ved Terry s Tips. Et spredning skjer når en investor kjøper en opsjonsserie for en aksje, og selger et annet alternativ serier for samme aksje Hvis du eier et anropsalternativ, kan du selge et annet alternativ i samme aksje så lenge prisen er lik eller større enn alternativet du eier, og utløpsdatoen er lik eller mindre enn alternativet du eier. En typisk spredning i eksemplet ovenfor wou Jeg skal kjøpe Mar 10 40-anropet for 7 og selge 10 10-mar-samtalen for 4 Dette spredningen vil koste 3 pluss provisjoner Hvis aksjen er på 45 eller høyere når opsjonene utløper den 3. fredag i mars, ville spredningen Vær verdt 5 for å gi spredningseieren en 60 gevinst for perioden, selv om aksjen forblir det samme, mindre provisjoner. Selvfølgelig er det en måte å redusere, men ikke eliminere risikoen ved kjøp av opsjoner. Mens spreads kan begrense risikoen noe, De begrenser også de mulige gevinsten som en investor kan få hvis spredningen ikke hadde blitt satt på. Dette er en ekstremt kort oversikt over samtalealternativer. Jeg håper du ikke er helt forvirret. Hvis du leser denne delen igjen, bør du forstå nok til å forstå essensen av de 4 strategiene som drøftes i Terry s Tips. Ytterligere Reading. To flere trinn vil hjelpe din forståelse. Først les avsnittet Ofte stilte spørsmål. Andre, Abonner på Mine gratis alternativer Strategi-rapport og motta den verdifulle rapporten. Hvordan lage en Op Portefølje som vil utgjøre en aksje - eller fondfondsinvestering Denne rapporten inneholder en månedlig beskrivelse av opsjonshandler jeg har gjort i løpet av året, og vil gi deg en bedre forståelse av hvordan minst en av mine opsjonsstrategier fungerer. Symboler. I 2010 ble valgsymboler endret slik at de nå klart viser den viktige frykten for opsjonen - den underliggende aksjen som er involvert, strykprisen, om det er et sett eller en samtale, og den faktiske datoen når opsjonen utløper. For Eksempel symbolet SPY120121C135 betyr at den underliggende aksjen er SPY sporing lager for SP 500, 12 er året 2012, 0121 er den tredje fredag i januar når dette alternativet utløper, C står for Call og 135 er strike price. Stock LEAPS er en av de største hemmelighetene i investeringsverden. Det er nesten ingen som vet mye om dem. Wall Street Journal og The New York Times rapporterer ikke engang LEAP-priser eller handelsaktivitet, selv om salget gjøres hver arbeidsdag En gang i uken inneholder Barron nesten en enkelt kolonne hvor de rapporterer handelsaktivitet for få strykepriser for rundt 50 selskaper. Likevel er lager LEAPS tilgjengelig for over 400 selskaper og med et stort utvalg av streikpriser. LEAPS, Simply Defined. Stock LEAPS er langsiktige aksjeopsjoner Begrepet er et akronym for langsiktige egenkapitalfondspapirer. De kan enten være et sett eller en samtale. LEAPS blir vanligvis tilgjengelige for handel i juli, og i begynnelsen har de en 2-årig levetid. Etter hvert som tiden går, og det er bare seks måneder eller så igjen på LEAP-siktet, er alternativet ikke lenger kalt en LEAP, men bare et alternativ. For å gjøre skillet klart, blir symbolet på LEAP endret slik at de tre første bokstavene er det samme som selskapets andre kortsiktige alternativer. LEAPS er skattevennlige. Alle LEAPS utløper den tredje fredag i januar. Dette er en fin funksjon, fordi hvis du selger en LEAP når den utløper, og du har fortjeneste, vil din skatt er ikke forfalt i ytterligere 15 måneder Du kan unngå skatten ved å utøve alternativet For eksempel, for et anropsalternativ, kjøper du aksjene til anskaffelseskursen på alternativet du eier. Å ringe Ring LEAPS er mye som å eie Stock. Call LEAPS gir deg alle rettigheter til lager eierskap unntatt avstemning på selskapets problemer og innsamling av utbytte Viktigst er de et middel til å utnytte aksjeposisjonen uten problemer og rentekostnader ved å kjøpe på margin. Du vil aldri få et marginanrop på LEAP hvis aksjen skal falle ned. Du kan aldri miste mer enn kostnaden for LEAP - selv om aksjen faller med en større mengde. Selvfølgelig er LEAPS priset til å reflektere den innsatte interessen du unngår, og den lavere risikoen på grunn av en begrenset nedsatt mulighet. Som i alt annet, Det er ingen gratis lunsj. Alle alternativer forfall, men All Decay er ikke like. Alle LAPS, som noe valg, går ned i verdi over tid, forutsatt at aksjekursen forblir uendret. Siden det er færre måneder igjen til utløpsdato, alternativet er verdt mindre Beløpet som det avtar hver måned kalles forfall. En interessant funksjon av det månedlige forfallet er at det er mye mindre for en LEAP enn det er for et kortsiktig alternativ. Faktisk, i siste måneden av en opsjon s eksistens, er forfallet vanligvis tre ganger eller mer det månedlige forfallet av en LEAP til samme utsalgspris. En alternativ for pengene eller utestående penger vil stupe til null verdi ved utløpet måned, mens LEAP nesten ikke vil budge. Dette fenomenet er grunnlaget for mange av handelsstrategiene som tilbys ved Terry s Tips. Svært ofte eier vi den langsommere nedslående LEAP, og selger den raskere forfallne kortsiktige løsningen til noen andre mens vi mister penger på LEAP vår, og antar ingen endring i aksjekursen, den fyren som kjøpte det kortsiktige alternativet, mister mye mer. Så vi kommer fremover. Det kan virke litt forvirrende først, men det er ganske enkelt. Hold, ikke å handle. Et uheldig aspekt ved LEAPS skyldes at ingen t mange vet om dem eller handler dem. Derfor er handelsvolumet mye lavere enn for kortsiktige opsjoner. Dette betyr at det er stort gap mellom budet og spurt pris. Dette gjelder ikke QQQQ LEAPS, og er en av grunnene til at jeg spesielt liker å handle i Nasdaq 100-sporingskapitalen. Personen i den andre enden av din handel er vanligvis en profesjonell markedsfører i stedet for en vanlig investor som kjøper eller selger LEAP. Disse fagpersonene har rett til å lage en profitt for deres tjeneste for å gi et flytende marked for inaktivt omsatte finansielle instrumenter som LEAPS Og de klarer seg å selge til den priset prisen mesteparten av tiden, og å kjøpe til budprisen Selvfølgelig får du ikke de gode prisene markedsføreren nyter. Så når du kjøper en LEAP, planlegger å holde den lenge, sannsynligvis til utløpet Mens du alltid kan selge din LEAP når som helst, er det dyrt på grunn av det store gapet mellom budet og den spurte prisen. Terry s Tips aksjeopsjoner Trading Blog. Last uke foreslo jeg en bearish spread på Tesla som ville gjøre 67 på 49 dager Lageret har falt ca 7 siden da, og spredningen som jeg plasserte har allerede plukket opp 30 i en enkelt uke, jeg er fristet til å lukk det ut og ta fortjenesten, men jeg tror jeg vil vente det og samle gjerne hele 67 på seks uker. I dag rapporterer jeg om et spred jeg plasserte på Ford F på fredag da aksjen handlet 12 54. Hvordan å gjøre 40 i 45 dager med en innsats på Ford. Alle artikler har blitt publisert i det siste som er bullish på Ford, inkludert Ford og Its 4 8 Dividend Yield, og Ford Break-Out Ahead. På fredag da F var trading på 12 54 , Gjorde jeg a. De 9 faktiske porteføljene utført av Terry s Tips har en flott 2017 så langt. Den kompositte verdien har økt 23 8 for året, omtrent 4 ganger så stor som det samlede markedet SPY har avansert. Den grunnleggende strategien som er ansatt ved de fleste av disse porteføljene er det å satse på hva selskapet ikke har gjort, heller enn hva det vil Jeg gjør det meste av tiden, det innebærer å plukke et blue chip-selskap som du virkelig liker, spesielt en som betaler et stort utbytte, og at det ikke vinner mye. Du bryr deg ikke om det går opp eller forblir flatt. Du bare ikke t vil ha det til å falle mer enn noen få poeng mens du holder valgposisjonene dine. I dag vil jeg gjerne tilby en annen type innsats basert på hva et populært selskap kanskje ikke gjør. Selskapet er Tesla TSLA, og hva vi synes det vil ikke gjøre er å flytte mye høyere enn det er akkurat nå, i hvert fall de neste månedene. Hvordan gjøre 27 i 45 dager med et spill på Tesla. Tesla er et selskap som har tusenvis av lidenskapelige støttespillere. De har tilbudt . Et av mine favorittvalgspill er å velge et selskap jeg liker eller en som flere mennesker jeg respekterer, og plassere et veddemål om at det i det minste vil bli flatt de neste månedene. Faktisk, mesteparten av tiden, kan jeg finne en spredning Det vil gi en god gevinst selv om aksjen faller med noen få dollar mens jeg holder spredningen. I dag, jeg w Vi vil gjerne dele en investering vi har plassert i en Terry s Tipsportefølje bare i går. Denne porteføljen har for øvrig lik spred i fire andre selskaper vi liker, og den har vunnet over 20 i de to første månedene av 2017. Vi har allerede lukket ut to sprer seg tidlig og reinvestert kontanter i nye skuespill. Porteføljen er på mål for å skape over 100 for året, og den er tilgjengelig for Auto-Trade på thinkorswim for alle som ikke er interessert i å plassere handelen. Hvordan lager 50 i 5 måneder med Alternativer på Celgene. Ikke bare er CELG på mange analytikere Toppvalgt for 2017-listen, men flere nylig søkte Alpha-bidragsytere har bedt selskapets virksomhet og fremtid. En artikkel sa at Få store cap-bioteknologiske bekymringer har en klarere inntekts - og inntektsvekstbane over neste 3-5 år enn Celgene. Making 36 A Duffer s Guide til Breaking Par på markedet hvert år i gode år og dårlige. Denne boken kan ikke forbedre ditt golfspill, men det kan endre din økonomiske situasjon slik at du vil ha mer tid til greener og fairways og noen ganger woods. Learn hvorfor Dr Allen mener at 10K-strategien er mindre risikabel enn å eie aksjer eller verdipapirfond, og hvorfor det er spesielt hensiktsmessig for din IRA. Sign Up Your 2 Free Reports Vårt nyhetsbrev Now. TD Ameritrade, Inc og Terry s Tips er separate, ikke-tilknyttede selskaper og er ikke ansvarlige for hverandres tjenester og produkter. Opphavsrett 2001 2017 Terry s Tips, Inc dba Terry s Tips. Sign up for Terry s Tips Gratis Nyhetsbrev og motta 2 opsjonsstrategierapporter. Hvordan lage 70 år med kalenderspread og. Case Study - Hvordan Weekly Mesa Portfolio Made Over 100 i 4 Months. Login til din eksisterende konto Now. Stock Sertifikater, Tapt, Stolen. Brokerage firmaer, banker, overføringsagenter og selskaper har prosedyrer på plass for å hjelpe investorer erstatte tapt eller stjålet sertifikater. Hvis ditt verdipapirbevis går tapt, ødelagt ved et uhell eller stjålet, bør du straks kontakte overføringsagenten og be om en stoppoverføring for å forhindre at eierskap av verdipapirene overføres fra ditt navn til en annen s. Din megler kan være i stand til å hjelpe deg med denne prosessen og megler eller overføringsagent vil rapportere sertifikatene som mangler til SECs tapte og stjålne verdipapirprogram. Hvis du senere finner det manglende sertifikatet, bør du varsle hvem du ringte for å plassere stoppoverføringen, slik at de tapte eller stjålne verdipapirene rapporteres kan bli fjernet Ellers kan det hende du har problemer med å selge verdipapirene. Hvis du forventer et sertifikat via posten, og det kommer ikke, kommer du ould umiddelbart kontakte organisasjonen som ordnet transaksjonen typisk meglerfirmaet Mens mange selskaper velger å bruke registrert eller sertifisert post for å levere verdipapirbevis til enkeltpersoner, foretrekker noen å bruke vanlig post for ikke å ta hensyn til den potensielle verdien av varen. Erstatning av verdipapirbevis. Du kan få et nytt sertifikat for å erstatte den manglende. Men før du utsteder et nytt sertifikat, krever bedrifter vanligvis følgende. Eieren må oppgi alle fakta om tapet i et affidavit. Eieren må kjøpe et erstatningsobligasjon for å beskytte selskapet og overføringsagenten mot muligheten for at det tapte sertifikatet kan bli presentert senere av en uskyldig kjøper. Obligasjonen koster vanligvis mellom to eller tre prosent av den nåværende markedsverdien av de manglende sertifikatene. Eieren må be om et nytt sertifikat før en uskyldig kjøper anskaffer den. Vi anbefaler at du beholder en kopi av begge sider av ditt cert ificates atskilt fra sertifikatene selv Hvis et sertifikat er tapt eller stjålet og deretter overføres på overføringsagentens bøker til en annen eier, kan det være umulig for deg å fastslå at du eide det fordi overføringsagenten ikke lenger vil ha oversikt over ditt navn Men hvis du har en oversikt over sertifikatnumrene, bør overføringsagenten kunne rekonstruere når den ble overført og til hvem. Sertifikater er verdifulle og bør sikres For å unngå kostnadene og byrden for å sikre sertifikater, lar noen investorer deres meglerfirma holder sine verdipapirer for dem i gatenavn og i økende grad er sertifikater for mange verdipapirer ikke engang tilgjengelige, ettersom selskapene kan bruke direkte registreringsbokføringspapirer hvor eierskapet reflekteres på selskapets bøker. For mer informasjon om hvordan investorer kan hold verdipapirer, se publikasjonen Hold verdipapirene Få fakta.
No comments:
Post a Comment